EUA: cenário atual do setor lácteo

A crise financeira que afetou severamente o país não deixou que o setor lácteo ficasse imune. Aliada à crise, a situação pouco favorável do mercado internacional de lácteos fez com que os EUA revisassem algumas projeções de preços e produção para este ano, assim como para 2010.

Produção

Na última semana, o Departamento de Agricultura dos Estados Unidos (USDA, sigla em inglês) revisou novamente para baixo a produção leiteira dos EUA em 2009. O volume previsto para a produção de 2009 - 85,05 bilhões de quilos - é 1,31% inferior em relação à produção de 2008 (86,18 bilhões de quilos). Para 2010, o USDA prevê a produção de 84,55 bilhões de quilos.

A justificativa para essa nova revisão de baixa, segundo o USDA, são os altos custos de produção (alimentação animal) que, aliados ao menor preço recebido pelo leite, desmotivou os produtores a investirem na atividade. Também é esperada uma redução no número de vacas em produção.

Gráfico 1. Histórico de produção de leite nos EUA.

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No mês de maio, a produção de leite nos EUA foi de 7,6 bilhões de quilos, de acordo com os dados divulgados nesta quinta-feira (18) pelo USDA. Esse volume é 3,75% superior em relação ao mês de abril, e 0,1% acima da produção do mesmo período de 2008.

Preços ao produtor

Em queda desde junho de 2008, e mais acentuadamente a partir de outubro, os preços ao produtor chegaram a um piso no mês de fevereiro/09, iniciando em março um movimento de leve recuperação. Numa comparação dos valores do mês de abril (pois ainda não temos disponíveis os valores de maio e junho), o preço pago ao produtor no Brasil, em dólar (US$ 0,2631) ficou bem próximo ao do praticado nos Estados Unidos (US$ 0,2684).

A alta no valor médio recebido pelos produtores norte-americanos no mês de abril, em relação a março, foi de 3%.

Gráfico 2. Histórico de preços ao produtor em diferentes países.

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Leite Classe III - fabricação de queijos

Ainda no relatório sobre Estimativas de Oferta e Demanda Agrícolas Mundiais (World Agricultural Supply and Demand Estimates - WASDE), foi previsto um aumento da maioria dos preços dos produtos lácteos em 2009 devido à menor oferta, mas os preços dos queijos deverão cair. A previsão do preço do leite Classe III (utilizado para produção de queijos) para 2009 permaneceu sem mudanças, em US$ 0,2336-US$ 0,2425 por quilo, mas aumentou para 2010, ficando em US$ 0,3152- US$ 0,3373 por quilo. A média de 2008 foi de US$ 0,3844 por quilo.

Gráfico 3. Histórico de preços do leite Classe III.

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Mercado Futuro - Leite Classe III

Os preços futuros do leite Classe III têm mostrado certa instabilidade nos últimos dias. Nesta semana, os preços dos contratos futuros para o período de julho-dezembro/09 tiveram quedas de 8 a 13 centavos, ficando o preço médio dos contratos negociados para esse período, em US$ 12,14 por 100 libras (US$ 0,2751/Kg de leite). A melhor média de preços para os contratos deste período ocorreram no dia 27 de março, quando foram negociados a US$ 16,00 por 100 libras (US$ 0,3527/Kg). Os contratos para o segundo semestre do ano declinaram em 17 das 22 últimas sessões realizadas (CME Group).

Em 30 dias, o valor dos contratos para Agosto/09 teve variação negativa de 18,8% - em 18 de maio, os contratos para agosto/09 foram cotados a US$ 13,13 por 100 libras (US$ 0,2895/kg); em 17 de junho, foram contados a US$ 10,66 por 100 libras (US$ 0,2350/kg). Para o final do segundo semestre, os valores dos contratos alcançaram na sessão de 17/06 valores de US$ 13,90 por 100 libras (US$ 0,3064/kg de leite) para dezembro.

Gráfico 4. Evolução dos preços futuros do leite Classe III nos EUA, em dólares por quilo.

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Estoques

Há quase um mês, em 22 de maio, os EUA reabriram o Programa de Incentivo às Exportações de Lácteos (DEIP, sigla em inglês) para o ano que se encerra em 30 de junho. O DEIP é um programa de subsídios às exportações de lácteos.

O primeiro anúncio de subsídios pelo DEIP, para o leite em pó desnatado, foi de US$ 115/tonelada para o embarque para a Ásia/ex-União Soviética, valor considerado "modesto" quando comparado com o subsídio de US$ 340/t da União Europeia para o mesmo produto, sendo os preços no mercado interno da UE significativamente superiores aos preços dos EUA, considerando o câmbio atual. Para a manteiga, os EUA determinaram subsídio de US$ 450/t, comparado com um subsídio de mais de US$ 990/t na UE. No entanto, é esperado que haverá uma outra rodada do programa DEIP quando o atual expirar - no final de junho. Atualmente, o USDA prevê uma queda de 30% nas exportações dos EUA para 2009, quando comparadas com os níveis recordes de 2008, mas com uma recuperação de 15% em 2010.

Equipe MilkPoint, com informações do USDA, LTO Nederland, CME Group e Dairy Industry Newsletter.