Top 20 Global de Lácteos: relatório do Rabobank mostra volume de negócios recorde em 2022

O Global Dairy Top 20 anual do Rabobank mostrou que, alimentados por uma segunda onda de inflação induzida pela guerra, os preços dos produtos lácteos da União Europeia (UE) subiram para novos máximos médios anuais. Na Oceania e nos EUA, os preços do leite em pó também subiram. Ao mesmo tempo, o crescimento da produção de leite inferior ao previsto nas principais regiões exportadoras e uma procura interna razoável contribuíram para um mercado global de lácteos restrito, com excedentes exportáveis limitados durante a maior parte de 2022.

No geral, os ganhos médios anuais dos preços da manteiga, do queijo, do leite em pó e de outros produtos lácteos prepararam o terreno para um crescimento do volume de negócios de dois dígitos nas moedas locais em 2022.

^{* Os dados de faturamento são predominantemente vendas de laticínios, com base em dados financeiros de 2022 e transações de fusões e aquisições concluídas entre 1º de janeiro de 2023 e 30 de junho de 2023. As fusões e aquisições pendentes não incorporadas incluem: aquisição da DPA Brasil pela Lactalis da Fonterra e Nestlé, aquisição da Promedica pela Danone, a alienação da Saputo de duas fábricas de processamento australianas para a Coles, a aquisição da Yasso Holdings, Inc pela Unilever e a aquisição da Williner pela Savencia. 
† estimativa. 
Fonte: Rabobank 2023}

Receitas mais altas compensadas por uma base de custos crescente e preços do leite sem precedentes

“No final, a maior parte dos ganhos de volume de negócios foi absorvida pela explosão dos custos, deixando pouco nos resultados financeiros das empresas”, explica Richard Scheper, analista de laticínios do Rabobank. 

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“Muitas empresas de lácteos pagaram preços médios recordes do leite ao produtor para compensar os grandes custos de insumos agrícolas.”, disse o analista. À saída da fábrica, o aumento dos custos de energia e a disponibilidade de gás natural – especialmente na Europa – eram as maiores preocupações para o processamento de produtos lácteos com utilização intensiva de energia. Os custos de outros componentes, como logística, materiais de embalagem e mão de obra, também aumentaram em 2022.

Um dólar americano mais forte influenciou mudanças de posição no ranking

“Para as empresas de lácteos não sediadas nos EUA, os ganhos de volume de negócios em moedas locais foram parcialmente ou mesmo largamente compensados pelo dólar americano mais forte, dando origem a mudanças de posição ao longo de toda a lista e contribuindo para a entrada da Glanbia, sediada na Irlanda”, de acordo com Scheper. A maior parte das receitas da Glanbia provém de vendas nos EUA e a empresa anunciou recentemente que irá passar a reportar em dólares americanos em vez de euros num futuro próximo.

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O dólar canadense também se fortaleceu face a muitas outras moedas – incluindo o Euro. Isto ajudou a Saputo, com sede no Canadá (10.º), a solidificar a sua posição no top 10 e a Agropur subiu uma posição, para o 15.º lugar. Ambas as empresas têm volumes de vendas consideráveis nos EUA, o que lhes dá uma vantagem competitiva sobre as 11 empresas da lista que reportam em Euros. 

A evolução cambial em 2022 foi particularmente desfavorável para as empresas de laticínios reportando em dólares, renminbi e ienes da Nova Zelândia, contribuindo para que a Fonterra da Nova Zelândia caísse três posições, as chinesas Yili e Mengniu perdessem ganhos de volume de negócios em termos de dólares americanos, e a Meiji, com sede no Japão, uma empresa de longa data Top 20 empresas, saísse da lista.

Fusões e aquisições: menos atividade e negócios menores

Em 2022, a atividade de fusões e aquisições esteve quase no mesmo nível do ano anterior, com quase 25 negócios. No entanto, a atividade no primeiro semestre de 2023 desacelerou tanto no número como no tamanho dos negócios, com cerca de oito negócios anunciados contra aproximadamente 12 negócios nos primeiros seis meses de 2022.

As informações são do Dairy Industries International e do Rabobank, traduzidas e adaptadas pela equipe MilkPoint.