Rabobank: o mercado chinês e o comércio global de lácteos

O Rabobank informou que a produção doméstica de leite da China triplicou nos últimos 20 anos, de 13 milhões de toneladas em 2002 para quase 39,2 milhões de toneladas em 2022. Esse aumento foi impulsionado por investimentos significativos no setor para aumentar a segurança alimentar nacional.

Desde 2019, o crescimento aumentou a um ritmo ainda mais rápido, já que o governo chinês colocou ênfase na autossuficiência em detrimento dos retornos financeiros usando políticas que incentivam o desenvolvimento de fazendas leiteiras em grande escala e priorizam a produção de gramíneas forrageiras de alta qualidade.

Destaca-se que o aumento do rebanho leiteiro chinês foi significativamente ajudado pelas importações de gado vivo, com um recorde de 232.000 cabeças importadas da Austrália e Nova Zelândia combinadas em 2022. 

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O relatório também comenta a mudança de perfil do rebanho leiteiro chinês. O Rabobank afirma que a porcentagem do rebanho leiteiro chinês em fazendas com mais de 1.000 cabeças aumentou de 24% em 2015 para 44% em 2020, à medida que o setor se movia em direção à produção em maior escala, impulsionada por políticas governamentais. Eles estimam que essa tendência continuará, com o percentual do rebanho nacional em fazendas com mais de 1.000 cabeças aumentando novamente para 56% até 2025.

Consumo

O Rabobank identificou vários fatores para o aumento do consumo de lácteos na China nos últimos anos. Estes incluem:

• Aumento da renda disponível, que aumentou a demanda por produtos alimentícios de alta qualidade;

• Aumento da diretriz nacional de consumo de lácteos;

• Financiamento governamental de um programa nacional de fornecimento de leite nas escolas;

• Trabalho no espaço de varejo para aumentar a inovação e as gamas de produtos que melhoram a gama e a qualidade dos produtos lácteos.

Demanda de importação

O relatório estima que a China tenha um déficit de importação de 11,9 milhões de toneladas LME (equivalente de leite líquido) em 2023, provavelmente causado por um atraso no crescimento da oferta como resposta ao enfraquecimento dos preços do leite e aos custos mais altos da ração. Olhando para 2032, o Rabobank modelou um cenário base, usando esse crescimento reduzido da oferta de 1,5% e um aumento moderado no crescimento da demanda do consumidor de 2,4% ao ano.

Usando esse cenário base, estima-se que o déficit de importação aumentará para 15 milhões de toneladas LME até 2032. No entanto, o relatório também identificou alguns fatores de oscilação que podem alterar isso. Esses fatores incluem mudanças no crescimento da demanda causadas por mudanças nos padrões de gastos (redução ou aumento de gastos dependendo da economia). 

Além disso, reconheceu-se que investimentos significativos na indústria de laticínios chinesa poderiam aumentar o crescimento da produção doméstica além do valor de referência projetado. Considerando esses fatores de oscilação, o Rabobank sugere que o déficit de importações deve ficar entre 8 milhões e 19,2 milhões de toneladas em 2032. Essa modelagem demonstra que as importações de produtos lácteos para a China ainda continuarão sendo uma parte importante da indústria, mesmo que os volumes de longo prazo sejam menores do que os atuais.

As informações são do Agriculture and Horticulture Development Board, traduzidas e adaptadas pela equipe MilkPoint.