Itália: Granarolo considera oferta pela Parmalat

A companhia de lácteos italiana Granarolo, apoiada pelo Banco Intesa, está considerando uma oferta de compra da Parmalat por um valor de 2 bilhões de euros (US$ 2,42 bilhões).

A Granarolo já tinha expressado no passado um interesse pela Parmalat, que mergulhou em insolvência em dezembro de 2003 em um escândalo financeiro multibilionário. O presidente da empresa, Luciano Sita, está conversando com os ministérios do governo sobre o assunto.

O jornal italiano Il Messaggero informou que as negociações entre os executivos do Intesa e da Granarolo estão se estreitando em um esboço de oferta. A Intesa já entrou em contato com os credores da Parmalat, que se tornarão acionistas depois que for feita a conversão da dívida em ações (debt-for-equity swap), informou o jornal.

Segundo o jornal, os detalhes da oferta serão conhecidos nos próximos meses, à medida que a Parmalat se prepara para retornar ao mercado de ações após fazer a conversão.

"O acordo está sendo trabalhado", disse uma fonte próxima às negociações, dizendo que a oferta por todas as ações da Parmalat por um valor entre 1,8 bilhão e 2 bilhões de euros (US$ 2,18 e US$ 2,42 bilhões) é "razoável". "Os principais obstáculos em termos de avaliação estão sento trabalhados, mas ainda precisamos de mais dois meses".

O banco Intesa apoiou a aquisição da firma de iogurtes Yomo, que passava por problemas, em 2004 pela Granarolo, e poderá ficar com até 20% da Granarolo como resultado deste acordo de reestruturação.

Outra fonte próxima ao acordo disse que uma oferta da pequena Granarolo provavelmente não será feita antes da Parmalat voltar ao mercado de ações. Os administradores do Grupo Parmalat pretendem converter cerca de 12 bilhões de euros (US$ 14,53 bilhões) de débitos em ações nos próximos meses. Um retorno ao mercado é esperado para setembro ou outubro.

A Granarolo, localizada em Bologna, enfrentará várias dificuldades se comprar a Parmalat, incluindo assuntos referentes à competição. Juntas, as duas controlariam mais de 60% do mercado. A instituição antitrustre da Itália disse que estudará a distribuição de produtos no caso de ocorrer a fusão.

A Granarolo é apenas uma fração do tamanho da Parmalat. Em 2004, o grupo registrou vendas no valor de 852 milhões de euros (US$ 1,03 bilhão), contra as receitas da Parmalat, de quase 3,7 bilhões de euros (US$ 4,48 bilhões). A empresa emprega cerca de 1,3 mil pessoas, enquanto a Parmalat empregava cerca de 32 mil pessoas em todo o mundo antes do colapso e agora pretende cortar esse número para menos de 17 mil.

Além da conversão dos débitos em novas ações, a Parmalat está buscando recuperar bilhões de euros dos bancos e instituições financeiras que fizeram negócios com sua antiga administração, muitos membros das quais enfrentam a possibilidade de julgamento por crimes financeiros.

Em 16/06/05 - 1 Euro = US$ 1,21130

Fonte: Stuff.co.nz, adaptado por Equipe MilkPoint