Argentina: Situação do mercado interno de lácteos no primeiro trimestre de 2003

Segundo o informativo realizado pela Secretaria da Agricultura, Pecuária, Pesca e Alimentos (SAGPyA) da Argentina, quando se compara o balanço entre a oferta (estoque inicial disponível, somado à produção e às importações) e a demanda (consumo interno e exportações) agregadas (em litros de leite equivalentes) do primeiro trimestre de 2003, com relação ao mesmo período de 2002, observa-se que houve um excesso de oferta, com uma menor distância entre esta e a demanda com relação ao ano de 2002, como pode ser observado no gráfico abaixo.

Houve queda de 15,5% na produção - principal componente da oferta - e de 30% nas importações. Somando-se a isto uma forte redução nos estoques iniciais (-40%), houve uma queda de 23% na oferta agregada do período. Já a demanda agregada foi 15,5% inferior, devido à retração de cerca de 16% no consumo interno que combinou com uma queda de 13% nas exportações.

Como conseqüência disso, os estoques finais de março deste ano foram 45% menores que os de março de 2002 e 23% mais baixos que os níveis iniciais de 2003. A redução na comparação interanual mencionada é a nona consecutiva, após uma série ininterrupta de 18 meses de variações de sinal positivo.

Oferta e demanda agregadas de lácteos na Argentina

Fonte: Direção da Indústria Alimentícia sobre a base de dados do Convênio SAGPyA-CIL- FIEL, INDEC, SENASA e indústrias.

Estima-se que as quantidades consumidas no mercado interno registraram, em março de 2003, uma queda na comparação interanual de 5%, completando uma série de 18 meses de baixas consecutivas. O consumo acumulado no primeiro trimestre de 2003 foi 16% inferior com relação ao mesmo período de 2002.

Com relação a fevereiro, o consumo total de março de 2003 apresentou uma recuperação de 14%, que pode ser considerada como boa, comparando-se o decréscimo estacional de 7% registrado entre fevereiro e março de 2002.

Preços

O novo contexto econômico pós desvalorização desencadeou uma rápida escalada de preços dos principais produtos no mercado de lácteos argentino, em um primeiro momento, nas gôndolas dos supermercados e, pouco depois, em nível atacadista. A partir de janeiro de 2002, os índices de preços atacadistas e ao consumidor mostraram uma tendência de alta que se acelerou em março, abril e maio, para logo depois se atenuar a partir do segundo semestre. Os níveis médios de 2002 significaram aumentos de 40% e 37%, nos preços atacadistas e ao consumidor, sobre os do ano anterior.

A comparação interanual - março de 2003 com relação a março de 2002 - também mostra uma maior recuperação dos valores dos produtos na saídas das fábricas.

Índices de preços do setor de lácteos da Argentina
Base Janeiro 98 = 100


Notas ao gráfico:
* Entre 1999 e final de 2001, as curvas de preços atacadistas e varejistas dos produtos elaborados possivelmente estão abaixo das apresentadas aqui, já que o INDEC não incorpora em seus dados as 2o e 3o marcas, de preços inferiores. Estima-se que, desde janeiro de 2002, esta tendência se inverteu.
* A variação dos preços de exportação corresponde a sua expressão em pesos.

Vendas da indústria

Sobre a base de dados da pesquisa efetuada a uma amostra representativa de companhias industriais de lácteos da Argentina, estima-se que em março de 2003 as vendas no mercado interno (em toneladas) foram 14,5% inferiores às de um ano atrás. Enquanto as vendas de leite fluido diminuíram 15%, as correspondentes na categoria de "produtos" se retraíram 13,5%.

Quando se faz a comparação interanual, quatro das dez categorias analisadas "escaparam" da queda nas vendas - leite em pó desnatado (+41%), iogurtes (+15%), leite pasteurizado (+5%) e doce de leite (+4%).

A evolução mensal das vendas refletiu em fevereiro e março últimos certa desaceleração das taxas negativas observadas nos dois meses anteriores, nos quais os declínios - em toneladas - se estabilizaram em torno de 18%.

Vendas da indústria ao mercado interno na Argentina
Variação com relação ao mesmo mês do ano anterior (em %)


Estima-se que o volume de vendas acumulado no primeiro trimestre de 2003 foi 15,5% inferior ao mesmo período do ano anterior. Verificou-se um melhor desempenho da categoria de "leites fluidos" em comparação com a categoria de "produtos" (-14,5% e -18,5%, respectivamente). Somente dois itens apresentaram em 2003 uma performance superior à registrada no ano anterior: o iogurte (14%) e o leite pasteurizado (4%).

Com relação ao mês anterior, as vendas totais das indústrias líderes se reduziram em março cerca de 5% em toneladas, valor que se decompõe em quedas de 3,5% na categoria de "leites fluidos" e de 13% na categoria de "produtos". Só cresceram as vendas de doce de leite (+6%) e leites pasteurizados (+0,3%).

Vendas da indústria ao mercado interno
Acumuladas janeiro a março de 2003 versus 2002 e Março de 2003 versus 2002
(variação em % / toneladas ou litros, segundo o produto)


Nota: Junto a cada produto está sua participação percentual sobre as vendas acumuladas do período de janeiro-março de 2003

Fonte: Direção da Indústria Alimentícia - Secretaria da Agricultura, Pecuária, Pesca e Alimentos (SAGPyA) da Argentina, adaptado por Equipe MilkPoint