Gerenciamento: Três indicadores que podem contribuir com suas análises

Nos artigos anteriores temos apresentado vários conceitos relacionados à análise econômica da atividade. E com tempo vamos aprimorando cada vez mais! Neste mês trataremos de três indicadores:

- Lucratividade
- Rentabilidade
- Ponto de equilíbrio

Começaremos com lucratividade e rentabilidade, que são termos bastante citados em artigos e notícias. E você sabe a diferença entre eles? Sabem avaliar se realmente são empregados adequadamente? Vamos explicar!

Lucratividade
Representa o lucro obtido dividido pelo faturamento da empresa.

Rentabilidade
Representa o lucro obtido dividido pelo investimento total no negócio.

Muito bem, mas o que seria o lucro? É o resultado da diferença entre a receita obtida com atividade e o custo total de produção. E sobre custo já discutimos bastante em outros momentos, não é mesmo? No entanto, caso desejem um retorno sobre discussões a respeito de custos, podem pedir. Vamos adiante...

O faturamento da empresa representa a soma de todos os valores obtidos com a venda de produtos e/ou serviços. Por exemplo, o faturamento de uma propriedade pode ser a soma dos valores obtidos com venda de leite, de animais para a reprodução e para o abate, por exemplo. Pode ainda ser somado, se for o caso, o valor recebido pelo arrendamento de uma determinada área, venda de esterco, enfim, tudo que for comercializado.

O investimento total no negócio é a soma de todos os valores investidos na atividade: terra, benfeitorias, máquinas, equipamentos, animais, entre outros.

Agora que já tratamos dos conceitos vamos verificar uma aplicação. Utilizaremos um caso fictício e com valores meramente ilustrativos para facilitar os cálculos e o entendimento.

A Propriedade A obtém um faturamento anual de R$ 100.000. O custo total de produção anual é de R$ 60.000. O investimento na atividade foi de R$ 300.000,00.
A Propriedade B obtém um faturamento anual de R$ 100.000. O custo total de produção anual é de R$ 50.000. O investimento na atividade foi de R$ 200.000,00.

Primeiramente vamos calcular a lucratividade das duas propriedades.

Propriedade A

Lucratividade = lucro / faturamento
                      = 40.000 / 100.000
                      = 0,4 ou 40%

Propriedade B
Lucratividade = lucro / faturamento
                      = 50.000 / 100.000
                      = 0,5 ou 50%

Analisando os valores, constatamos que a propriedade B é mais lucrativa, pois o percentual de ganho sobre o total vendido é maior que na propriedade A.

O segundo cálculo que faremos será a rentabilidade.

Propriedade A

Rentabilidade = lucro / investimento total no negócio
                       = 40.000 / 300.000
                       = 0,13 ou 13%

Propriedade B

Rentabilidade = lucro / investimento total no negócio
                       = 50.000 / 200.000
                       = 0,25 ou 25%

Então podemos perceber que a propriedade B é mais rentável que a propriedade A. Analisando os dois indicadores percebemos que a opção B é a melhor. O investimento necessário para as atividades na B é menor, com isso o proprietário poderia investir para ampliar o negócio ou mesmo em outra atividade, tal como aplicação financeira.

A rentabilidade pode ser calculada para qualquer atividade para ser comparada com a produção leiteira, já que o denominador do cálculo é o investimento total na atividade. Com isso é possível avaliar o percentual que o lucro representa no investimento realizado, ou seja, a remuneração do capital investido para atividades diferentes como: produção de leite, de carne, arrendamento ou mesmo alguma cultura vegetal.

Percebem como é importante sabermos calcular e analisar os indicadores? Com esse exemplo prático você é capaz de entender e aplicar esses conceitos na atividade que desenvolve?

Então esse é o desafio! Calcule sua lucratividade e rentabilidade!

Ainda não acabamos, vamos lá para o outro indicador que falta...

O ponto de equilíbrio é calculado pela divisão do custo total pela receita total multiplicado por 100, e define o percentual da receita total que cobre o custo total de produção, no qual não há lucro nem prejuízo (LOPES e MAGALHÃES, 2005). Vamos a um exemplo com números inteiros para facilitar o entendimento.

Suponha que estamos tratando lá do caso da propriedade A que vimos acima, então teríamos como cálculo a divisão do custo total que era de R$ 60.000 pela receita total que foi de R$ 100.000, e com isso temos o valor de 0,6 = 60%. Isso significa que preciso de 60% da minha receita para cobrir meu custo de produção, portanto, para empatar custo com receita preciso vender pelo menos 60% que que produzi, se pensarmos simplificadamente em um único produto de venda. Quanto mais próximo de 100%, mais cuidados devo ter com a atividade, pois o risco de prejuízo é elevado.

Com isso mostramos mais três indicadores que pode calcular com facilidade e podem ser útil nas suas análises! E em 2014 teremos muito mais a discutir, com mais aplicações, já que os conceitos estão sendo aprendidos!