Rabobank: Impactos do Covid-19 no consumidor brasileiro

A pandemia de coronavírus causou uma dor significativa ao consumidor brasileiro, com o desemprego aumentando e a renda declinando nos próximos meses. Além do choque inicial do período de bloqueio, em que supermercados e farmácias tiveram um bom desempenho, os hábitos dos consumidores devem mudar e se assemelhar a algumas das tendências observadas durante a última recessão em 2015-2016.

Choque inicial e maior impacto à frente

• Grande parte do país permanece no modo de isolamento social, sem clareza sobre quando e como essas medidas serão relaxadas ou levantadas. 
• Em 13 de abril, Santa Catarina se tornou o primeiro estado a anunciar a reabertura de alguns varejistas, restando restrições às escolas e shoppings.
• Supermercados e farmácias registraram maiores vendas em março e início de abril em âmbito nacional, com a Cielo, empresa de pagamentos eletrônicos, que registrou um aumento de 3% em março e um aumento de 4,7% na primeira semana de abril, em comparação com o mesmo período de 2019 .
• A Cielo também mostrou que as vendas no setor de serviços caíram 45% em março no Brasil, enquanto os bens duráveis caíram 33%. Na primeira semana de abril, os serviços caíram 73% e o turismo caiu 91%.
• Elo, outro grupo de pagamentos eletrônicos, registrou uma forte contração de 65% nas vendas em bares e restaurantes na última semana de março, enquanto a Cielo indicou que as vendas em bares e restaurantes diminuíram 71% na primeira semana de abril.
• As vendas on-line devem crescer significativamente este ano, com os supermercados registrando um aumento de 80% em março, de acordo com um relatório da ABComm.

Perdas em serviços de alimentação terão um enorme impacto em alimentos e bebidas em 2020

Com medidas de distanciamento social em vigor em todo o Brasil, o impacto da pandemia no consumo de alimentos e bebidas será muito significativo no primeiro e segundo trimestres e potencialmente terá impactos duradouros nos níveis de consumo, dependendo do aumento do desemprego e da gravidade do problema.

Enquanto o Rabobank espera uma contração no PIB de cerca de 2% para 2020, outras instituições como o Banco Mundial observam uma queda de 5% na produção econômica, o que levaria o tamanho da economia aos níveis de 2010. O Sebrae, uma agência privada que apoia pequenas e médias empresas, informou que até 600.000 pequenas empresas fecharam de forma permanente ou temporária no início de abril, o que pode significar risco de nove milhões de empregos. Em 26 de março, quase todo o país tinha algumas restrições a restaurantes e bares, que permanecem em vigor em meados de abril.

Consumo de Laticínios: Leite líquido e mussarela ganham com quedas de valor agregado

As empresas estão relatando várias mudanças na dinâmica de vendas após três semanas de quarentena. Por exemplo, as empresas de laticínios tiveram um aumento nos produtos básicos, como mussarela, queijo prato e leite UHT, já que os consumidores aumentaram significativamente suas compras de produtos básicos, antecipando as medidas de isolamento social.

As linhas de produtos mais caras, como iogurtes, sobremesas e queijos importados, caíram acentuadamente nas últimas semanas. Isso indica que os consumidores estão sendo mais cuidadosos ao fazer suas compras nos pontos de venda, e isso parece estar acontecendo também em outros setores, à medida que os consumidores passam de marcas e categorias mais caras para produtos básicos e alternativas acessíveis.

Por outro lado, as vendas de produtos para pontos de venda de alimentos caíram entre 70% e 90%, de acordo com empresas entrevistadas pelo Rabobank, já que os restaurantes limitam a maior parte de seus negócios a entregas e limitam seus estoques ao mínimo.

As importações de laticínios caíram 30% até agora em 2020, enquanto as exportações avançaram 16%, em parte como consequência de um dólar mais forte. Um déficit comercial menor ajudará a equilibrar a demanda doméstica mais lenta de produtos lácteos e proporcionará alguma estabilidade ao setor.

Perspectivas para o consumidor brasileiro em 2020

• Os consumidores brasileiros estão enfrentando níveis de estresse sem precedentes em abril de 2020, com um rápido declínio na renda, maior desemprego e medo de o Covid-19 moldando seu comportamento de gastos.
• O primeiro ponto-chave do projeto é quando a economia será reaberta e se os consumidores começarão a se comportar da mesma maneira que antes de março. Por enquanto, o cenário de base é uma forte contração no segundo trimestre, seguida por um retorno ao crescimento no terceiro e quarto trimestres que permitirá recuperar o consumo na maioria dos setores-chave.
• No entanto, essa projeção pode mudar rapidamente. Primeiro, porque os problemas de saúde ainda não foram resolvidos, e segundo, porque é improvável que os consumidores saiam e gastem em locais de serviços de alimentação da mesma maneira, desde que haja casos de vírus presentes e nenhuma vacina ou tratamentos comprovados.
• A cerveja e as bebidas alcoólicas provavelmente serão as mais afetadas pela contração do serviço de alimentação. Mas outros setores, como a proteína animal, também serão impactados.
• Uma das lições da recessão de 2015-16 foi que os consumidores trocaram para alternativas mais acessíveis. Isso poderia beneficiar aves sobre carne bovina, cerveja local versus marcas importadas e queijo doméstico versus importado.
• Plataformas de entrega, como Rappi e iFood, são vencedores claros dessa crise e aumentarão ainda mais sua participação nas vendas de alimentos e bebidas como canal. É provável que seja um ganho permanente, pois os consumidores provavelmente estarão menos dispostos a sair para lugares públicos, mesmo quando o pior da epidemia terminar.
• Os restaurantes precisarão se adaptar a uma nova realidade, na qual as entregas representam uma parcela ainda maior de suas vendas gerais. Também são prováveis mais investimentos em cozinhas especializadas para entregas. Enquanto o congresso brasileiro já aprovou uma medida de apoio de R $ 600/mês por três meses para trabalhadores sem emprego formal, que é cerca de 60% do salário mínimo mensal, muitos consumidores cortam as compras ao essencial absoluto, independentemente de terem salários formais ou não.
• As empresas precisarão se adaptar continuamente a um cenário de consumidores em rápida mudança no Brasil, sem nenhuma indicação clara ainda de quando a vida voltará a algo próximo do normal para a maioria. As vendas online estão prosperando e acelerarão o crescimento do comércio eletrônico em 2020. As empresas que investiram em plataformas e distribuição direta surgirão mais fortes.
• Apesar de um difícil futuro pela frente em 2020, os gastos do consumidor podem começar a se recuperar gradualmente no segundo semestre e até 2021, desde que os problemas de saúde se tornem mais controlados. No entanto, se o desemprego aumentar significativamente, a recuperação poderá ser muito lenta e gradual, como ocorreu após a recessão de 2015-2016, quando os gastos do consumidor tiveram um período prolongado de queda, mesmo após o final da crise econômica.

Fonte: Rabobank, traduzida pela Equipe MilkPoint.