Hershey é colocada à venda nos Estados Unidos

O principal acionista da Hershey Foods, Milton Hershey School Trust, com 77% das ações, decidiu colocar a empresa à venda. A Hershey é a maior fabricante norte-americana de confeitos e chocolates. Para alguns analistas que seguem de perto as atividades de fusões e aquisições, a época em que se decidiu pela venda da companhia parece estranha. "Dada a incerteza do mercado, em geral as empresas não pensam em comprar", comentou um deles.

Entretanto outros analistas antecipam uma guerra de ofertas entre gigantes do setor alimentício, como a Nestlé, a maior do mundo, e a Kraft Foods, segunda no ranking mundial e primeira nos EUA.

A Hershey controla pouco mais de 30% do mercado de confeitos dos Estados Unidos. Além de Nestlé e Kraft, outras potenciais candidatas são a PepsiCo, a Cadbury Schweppes e a Wm. Wrigley Jr., disseram os analistas. A Nestlé e a Kraft recusaram-se a comentar sobre seu interesse em adquirir a Hershey.

O fundador da fabricante de chocolates, Milton Hershey, criou o fundo para sustentar a Milton Hershey School, criada em 1909, e que atualmente atende mais de 1,2 mil crianças carentes. A estimativa do mercado é que a venda da empresa poderá se situar entre US$ 13 bilhões e US$ 15 bilhões. Vários analistas disseram que, no caso de leilão, a concorrência poderá se tornar acirrada entre as empresas rivais do setor alimentício.

O ganho de escala é cada vez mais importante para o segmento, que se apóia nas compras para aumentar seu crescimento. Além disso, muitas empresas na lista de possíveis compradoras podem facilmente questionar o valor estratégico do acordo. Por exemplo, a Nestlé, que detém o terceiro lugar no setor de confeitos nos Estados Unidos, atrás da Mars, empresa de capital fechado, constrói seu próprio segmento nesse país e planeja adquirir a Grand Ice Cream, da Dreyer.

Operações no Brasil

A Hershey Foods, por meio de sua subsidiária Hershey's do Brasil, opera no mercado brasileiro desde agosto do ano passado, quando comprou a divisão de chocolates da Visagis S.A. Indústrias Alimentícias, detentora da marca Visconti.

Ao entrar no País, a Hershey anunciou que um dos seus principais projetos era transformar a unidade brasileira em base para exportações de chocolates para a América Latina e Ásia. Ainda em 2001, a companhia iniciou a industrialização local do Big Kiss, uma versão família para os seus famosos chocolates em formato de gotas. Foram produzidas 180 toneladas até dezembro do ano passado, inclusive para exportação. Até o primeiro semestre de 2002, o Big Kiss era o único chocolate do grupo fabricado no Brasil, dos seus 20 itens vendidos no mercado interno.

Outra estratégia anunciada pela Hershey's do Brasil, no final do ano passado, foi a busca de redução de preços. A empresa respondeu, em 2001, por 1% das 220,65 mil toneladas de chocolates produzidas pela indústria, de acordo com a Análise Setorial Chocolates, Balas e Confeitos, publicação da Gazeta Mercantil. A participação da norte-americana no faturamento de R$ 2,3 bilhões do mercado também foi de 1% e é a menor entre as companhias estrangeiras que dominam a indústria nacional, como a suíça Nestlé, as norte-americanas Kraft Foods e Mars, as italianas Parmalat (Neugebauer) e Ferrero, e a argentina Arcor.

Fonte: Gazeta Mercantil (por João Mathias), adaptado por Equipe MilkPoint