EUA: mercado de soro de leite parece estar se ajustando

Após meses de queda nos preços, parece que a demanda por produtos de soro de leite está aumentando, especialmente os concentrados de proteína de soro de leite com alto teor de proteína (WPCs). E isso está ajudando a elevar os preços de todo o complexo de soro de leite.

"Para a surpresa de muitos no setor, o soro de leite em pó subiu para 42 centavos de dólar por libra (99 centavos por quilo) em meados de novembro, o que, considerando os fundamentos de setembro, parecia ilógico", disse Betty Berning, analista do Daily Dairy Report. "Mas os estoques de soro de leite em pó atingiram o pico de 40,1 milhões de quilos em agosto, um recorde de cinco anos, e depois diminuíram um pouco em setembro, sugerindo que a demanda poderia ter aumentado."

De acordo com os dados do Departamento de Agricultura dos EUA (USDA), o desaparecimento doméstico de soro de leite em pó tem estado à frente da utilização de 2022 em seis dos primeiros oito meses deste ano, e o uso aumentou consistentemente entre maio e agosto. As exportações, no entanto, estão diminuindo. As exportações de soro de leite em pó de 15,55 milhões de quilos em setembro caíram mais de 31% em comparação com setembro de 2022.

Notavelmente, as vendas para a China, o principal mercado de soro de leite em pó dos Estados Unidos, diminuíram mais de 46% em relação ao ano anterior, disse Berning. E até setembro, as exportações de soro de leite em pó para a China ficaram quase 11% abaixo do mesmo período de 2022, de acordo com dados do Global Agricultural Trade Systems do USDA.

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Os embarques para o Canadá, o segundo maior comprador de soro de leite em pó dos EUA em 2022, caíram quase 25% em comparação com setembro de 2022. Nos primeiros nove meses deste ano, as exportações de soro de leite em pó dos EUA para o Canadá despencaram 41%. A demanda do Sudeste Asiático também diminuiu, com as vendas anuais de soro de leite em pó para o Vietnã, Indonésia e Malásia caindo dois dígitos até setembro.

"O setor de suínos na Ásia tem enfrentado dificuldades porque os produtores de lá enfrentam margens reduzidas e têm rebanhos menores devido à peste suína africana", observou ela. "No entanto, os baixos números de exportação foram um pouco surpreendentes, considerando os baixos preços do soro de leite em pó quando as vendas foram registradas, provavelmente em junho ou julho, quando os preços do soro de leite à vista na CME, abaixo de 30 centavos de dólar por libra (66 centavos de dólar por quilo), atingiram o nível mais baixo de todos os tempos."

A demanda no exterior por concentrados de proteína de soro de leite (WPC) com menos de 80% de proteína, incluindo o WPC 34, também diminuiu, com os embarques de setembro caindo 29% em relação ao ano anterior. As compras da China caíram 57% em relação a setembro, para pouco mais de 3,62 milhões de quilos.

Entretanto, as exportações de WPC com alto teor de proteína têm sido fortes. As exportações de setembro, de 7,4 milhões de quilos, superaram o antigo recorde de setembro em 1,63 milhão de quilos, e todos os principais mercados - Japão, China e Canadá - compraram mais produtos. Em todos esses lugares, as exportações aumentaram no acumulado do ano em comparação com o mesmo período do ano anterior.

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"Embora o WPC com 80% ou mais de proteína seja mais caro do que seus equivalentes com menos proteína, o preço mais alto não afugentou os compradores internacionais", disse Berning. "A produção de WPC com alto teor de proteína aumentou em setembro, pois os processadores atenderam ao apelo do aumento das compras globais e aproveitaram a vantagem de produzir uma commodity mais valorizada."

O consumo de WPC, incluindo o uso doméstico, parece estar apertando os estoques em todo o complexo de soro de leite. À medida que os fabricantes secam mais WPC com alto teor de proteína para atender à demanda, mais do fluxo de soro de leite será consumido, disse Berning, e isso poderia reduzir a produção de soro de leite em pó, ajudando a equilibrar novamente o mercado.

As informações são do Dairy Herd Management, traduzidas e adaptadas pela equipe MilkPoint.