Exportações de lácteos dos EUA se recuperam em fevereiro

As exportações de produtos lácteos dos EUA tiveram uma recuperação impressionante em fevereiro, após 12 meses consecutivos de quedas de volume em relação ao ano anterior. O volume equivalente em sólidos do leite cresceu 3,7%, estabelecendo um novo recorde em fevereiro.

Embora tenhamos visto alguns sinais positivos de melhora na demanda por produtos lácteos dos EUA no final do ano passado, fevereiro marcou a primeira vez desde janeiro de 2023 que os três principais produtos dos Estados Unidos - leite em pó, queijo e soro de leite - registraram ganhos anuais.

As exportações de queijo dos EUA foram as estrelas, com o volume anual aumentando 27% para 41.854 toneladas - apenas a sétima vez na história que o queijo dos EUA ultrapassou 40.000 toneladas em um único mês. Em uma base diária, fevereiro foi o mês mais forte de todos os tempos para as exportações de queijo dos EUA. A América Latina continuou impulsionando as vendas, mas os fornecedores dos EUA observaram desenvolvimentos otimistas no Japão e no Oriente Médio e um crescimento contínuo também na China. 

As exportações de leite em pó desnatado aumentaram 3,4% para 65.214 toneladas. Foi o maior ganho anual desde agosto de 2023. Uma recuperação nas vendas para o Sudeste Asiático (39%, +6.512 toneladas) impulsionou o aumento. Os embarques dos EUA para o México ficaram aquém do recorde de volume estabelecido em fevereiro de 2023, mas ainda assim foram respeitáveis 29.465 toneladas. 

O WPC80+ estendeu sua sequência de crescimento anual para sete meses consecutivos, pois as vendas aumentaram 10% (+597 toneladas). O Brasil (+70%, +334 toneladas) e a China (+17%, +233 toneladas) registraram os maiores ganhos.

Talvez o mais surpreendente seja o fato de que as vendas de soro de leite com baixo teor de proteína dos EUA (0404.10) aumentaram 6,7% (+2.678 toneladas), impulsionadas exclusivamente por um aumento considerável de concentrado proteico de soro de leite (WPC) sob o código HS 0404.10.0500, que normalmente é WPC34, em oposição a 3502.20, que normalmente é WPC80 ou WPI.

No acumulado do ano, os embarques de WPC do Capítulo 4 aumentaram 50% (+4.396 toneladas), com um ganho de mais de cinco vezes para a Indonésia (+2.283 toneladas) e os embarques para o México mais que dobraram (+1.973 toneladas). Antes de ficar muito animado com os embarques de WPC34, os valores unitários médios no México e na Indonésia sugerem que pode ser um problema de classificação errônea do soro de leite seco como WPC34. Mesmo que o produto seja soro de leite doce em vez de WPC34, a história ainda é positiva para as exportações de laticínios dos EUA.

Gráfico 1. Exportação de lácteos dos EUA por mês

(meses de 30 dias, equivalente em sólidos do leite)

Queijo bate recorde de exportação em fevereiro

Conforme mencionado na introdução, as exportações de queijo dos EUA cresceram muito em fevereiro. O volume anual aumentou 27%, para 41.854 toneladas. Foi a primeira vez que os fornecedores dos EUA enviaram mais de 40.000 toneladas em fevereiro. De fato, se calcularmos as exportações mensais de queijo dos EUA em meses de 30 dias, fevereiro de 2024 seria um recorde histórico.

Os embarques de queijo ralado dos EUA continuaram liderando o crescimento, aumentando 37% (+3.446 toneladas), mas todas as quatro subcategorias tiveram ganhos. O cheddar (+34%, +1.757 toneladas) registrou seu maior volume desde março de 2023 e o Other Cheese, que é principalmente queijos do tipo gouda e cheddar, registrou seu melhor mês desde dezembro de 2022 (+41%, +3.682 toneladas). O queijo fresco não teve números de crescimento expressivos, mas ainda assim aumentou 1% (+99 toneladas).

As exportações de queijo dos EUA, que mostraram sinais de recuperação no final de 2023 com a queda da inflação nos principais mercados de exportação, claramente ganharam velocidade em janeiro e fevereiro de 2024. Uma diferença de preço favorável entre os EUA e os principais concorrentes, que se formou no quarto trimestre e continua até hoje, ajudou.

Do ponto de vista geográfico, a América Latina continua sendo o principal impulsionador das exportações de queijo dos EUA. Os embarques de queijo dos EUA para o México aumentaram 60% (+6.012 toneladas) em fevereiro, enquanto as exportações para a América Central cresceram 45% (+1.412 toneladas), os embarques para o Caribe aumentaram 20% (+323 toneladas) e as exportações para a América do Sul aumentaram 8% (+142 toneladas).

Depois de mais do que triplicar no segundo semestre de 2023, os embarques de queijo para a China (principalmente de queijo para pizza) também continuaram em fevereiro, aumentando 40% (+398 toneladas) em comparação com o ano anterior.

A novidade do mês, do ponto de vista geográfico, foi o Japão e o Oriente Médio, onde os fornecedores dos EUA receberam bem a demanda em recuperação. As exportações de queijo dos EUA para o Japão aumentaram 37% (+1.124 toneladas) em fevereiro, ultrapassando 4.000 toneladas pela primeira vez desde agosto passado. O volume para o Oriente Médio aumentou 43% (+722 toneladas), atingindo seu nível mais alto desde janeiro de 2023.

Exportações de leite em pó desnatado se recuperam inesperadamente

Em fevereiro, houve uma recuperação nas exportações de leite em pó desnatado, que subiram para 65.214 toneladas, um aumento de 3% (+2.172 toneladas) em relação ao ano anterior, após o ajuste para o dia bissexto. Essa é apenas a segunda vez nos últimos seis meses que as exportações de leite em pó desnatado excederam os níveis do ano anterior, sugerindo que as condições econômicas e a demanda podem estar melhorando entre alguns clientes de leite em pó no Sudeste Asiático. Ainda assim, a combinação da fraca produção de leite, que limita os suprimentos exportáveis, e a incerteza na demanda de ingredientes do México provavelmente diminuirá parte do potencial de crescimento do produto.

O crescimento das exportações de leite em pó desnatado foi impulsionado principalmente pela demanda mais forte do Sudeste Asiático, onde as exportações aumentaram 39% (+6.512 toneladas). A Indonésia, a Malásia, a Tailândia e o Vietnã receberam mais leite em pó desnatado em fevereiro do que no mesmo mês do ano passado, com o aumento da demanda impulsionado por um mercado de trabalho mais forte, inflação moderada e baixos níveis de estoque. Infelizmente, as exportações de leite em pó desnatado para as Filipinas caíram 14% (-1.026 toneladas), mas o crescimento dos outros mercados do Sudeste Asiático foi mais do que suficiente para mitigar as quedas para o país.

Por outro lado, as vendas para o México, o maior mercado para as exportações de leite em pó desnatado dos EUA, tiveram dificuldades. Os exportadores dos EUA movimentaram 29.465 toneladas de leite em pó desnatado para o México em fevereiro, 5.704 toneladas a menos (-16%) do que o recorde do ano passado. A expansão da produção doméstica de leite no México reduziu a dependência do leite em pó importado, ao mesmo tempo em que evidências informais indicam que alguns compradores podem ter diminuído a velocidade das compras em antecipação ao fluxo da primavera, que, segundo eles, tem o potencial de empurrar os preços para baixo. Além disso, com o queijo de baixo preço prontamente disponível nos EUA, há menos incentivo para usar o leite em pó desnatado para fortificação do queijo produzido localmente.

Além dos principais clientes dos Estados Unidos, a demanda reduzida da China (-73%, -1.715 toneladas) pesou sobre o número total de exportações de leite em pó desnatado, enquanto os embarques melhoraram para a América do Sul (+76%, +1.856 toneladas) e para o MENA (Oriente Médio e Norte da África) (+205%, +1.802 toneladas).

De modo geral, a produção de leite em pó nos EUA foi limitada nos últimos meses e os estoques foram reduzidos a níveis mínimos de vários anos. Juntamente com a menor oferta, a menor demanda de exportação fez com que o preço ficasse praticamente de lado. Se a atividade de exportação começar a melhorar de fato, ela tem o potencial de elevar os preços do leite em pó desnatado, mas, até o momento, a oferta e a demanda globais por leite em pó desnatado permanecem praticamente equilibradas.

As informações são do U.S. Dairy Export Council (USDEC), traduzidas e adaptadas pela equipe MilkPoint.