Chile: preços internacionais de lácteos no topo, mas com nuvens

No final de abril as estrelas se alinharam. A guerra na Ucrânia, o aumento de fertilizantes, a produção estagnada dos Estados Unidos e a seca na América do Sul. Tudo jogava a favor da elevação dos preços dos laticínios.

É preciso ver os números da Nova Zelândia, o motor das exportações de lácteos. Em abril, a tonelada de manteiga daquele país chegou a US$ 6.975, um aumento de 21,8% em relação à mesma data de 2021. Se a comparação for estendida para dois anos, o aumento é de 65,6%.

A tendência se repete com o leite em pó desnatado e o queijo cheddar neozelandês, que em abril atingiram US$ 4.613 e US$ 6.350, respectivamente. Para colocar esses números em perspectiva, no início de 2018, o leite em pó desnatado da Oceania valia apenas US$ 1.775 a tonelada, enquanto o queijo valia apenas US$ 3.388.

Com a chegada de maio, os preços internacionais começaram a apresentar uma leve desaceleração, mas sempre olhando para patamares históricos.

O que acontece no exterior acaba afetando os resultados dos produtores locais. Por isso, os olhos do setor não estão apenas nas pastagens, mas também nas notícias que chegam da Nova Zelândia e de outros países produtores.

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No mercado do Chile, forças muito poderosas atuam na determinação dos preços. A forte injeção de dinheiro nos bolsos dos consumidores no ano passado por meio de saques de aposentadoria e títulos do Estado impulsionou o consumo de laticínios.

Além disso, alguns players do setor tiveram uma campanha ativa para atrair produtores, e não há maneira mais simples de conseguir isso do que por meio do aumento dos pagamentos aos produtores.

Com um mercado internacional que parece ter encontrado um platô nas últimas semanas, o que se pode esperar de preços para a temporada 2022-2023? Para fazer projeções, é preciso olhar tanto para a fraca produção global quanto para as incertezas na demanda.

Em um relatório recente do Rabobank, liderado pela analista Emma Higgins, o cenário existente é descrito.

Em um conjunto incomum de circunstâncias, os sete grandes motores de exportação de laticínios – Nova Zelândia, União Europeia, Estados Unidos, Austrália, Brasil, Argentina e Uruguai – estão lutando para aumentar sua produção de leite.

Clima instável, altos custos de produção que levam à erosão das margens e desafios da cadeia de suprimentos são adicionados como os principais fatores por trás da escassez global de suprimentos. “Ao mesmo tempo em que a oferta global de leite diminuiu, o apetite da China por produtos lácteos da Nova Zelândia aumentou, cita o texto.

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A seca afetou a produção de pastagens e grãos no Brasil e na Argentina, com as potências leiteiras da América do Sul com uma produção estável e uma recuperação muito rápida não se vislumbrando. Enquanto isso, os Estados Unidos continuam tendo sérios problemas trabalhistas, o que limita tanto a produção primária quanto a produção de produtos para consumo.

O aumento de fertilizantes é um peso morto para produtores de todo o mundo, da Oceania à Europa, então tudo parece indicar que a produção mundial ficará estável em 2022, com uma queda inicial e uma leve recuperação no segundo semestre do ano.

É claro que a China avança na contramão do resto do mundo. Seu governo fez grandes esforços para proteger o país do aumento de fertilizantes, grãos e outras forragens. Além disso, esse país asiático vem promovendo o crescimento de sua pecuária há vários anos, tendência para a qual o Chile tem colaborado com a exportação de novilhas. Essa situação levou a uma queda de 2,6% nos pagamentos aos produtores de leite chineses até agora este ano.

Embora historicamente esse país tenha tido custos mais elevados do que as importações da Nova Zelândia, atualmente estão em patamar semelhante, o que deve moderar o aumento das compras no exterior em 2022.

O país oriental também terá muito a dizer na área de consumo. Até agora em 2022, cerca de 35% do PIB daquele país esteve sob algum tipo de fechamento de cidades como resultado das duras medidas contra a Covid. A grande questão é se nos próximos meses haverá uma recuperação violenta da demanda por laticínios, na medida em que a pandemia for controlada ou se haverá novos fechamentos de mercado. Tenha em mente que a China responde por quase um quarto do consumo mundial de laticínios.

Espera-se uma forte demanda na maioria dos outros países, em parte devido a economias mais abertas em relação ao ano passado e à disponibilidade de capital por parte dos consumidores. “Um risco do lado da demanda maior do que o normal cria um ambiente operacional muito dinâmico para as receitas dos produtores de leite, enquanto do lado da oferta esperamos que os motores da produção global de leite voltem à vida mais tarde na temporada”, afirma o relatório do Rabobank .

As informações são do Diário Lechero, traduzidas e adaptadas pela equipe MilkPoint.