Nestlé compra operação de pizzas congeladas da Kraft

A companhia alimentícia americana Kraft Foods vendeu suas operações de pizza congelada nos EUA e no Canadá para a suíça Nestlé por US$ 3,7 bilhões, em dinheiro. A Kraft disse que usará esses recursos para aumentar a parte em dinheiro de sua oferta de compra à Cadbury.

O acordo com a Nestlé foi anunciado logo após a empresa suíça garantir US$ 28,1 bilhões em dinheiro na segunda-feira com a venda de sua fatia na companhia de produtos oftalmológicos Alcon para a farmacêutica suíça Novartis. Embora a Nestlé tenha dito que vai usar parte dos recursos para uma recompra de ações de US$ 9,8 bilhões, analistas especulam que o restante do dinheiro poderá ser aplicado em aquisições ou amortização de dívidas.

A Nestlé ocupava uma posição de segundo escalão no setor de pizzas congeladas nos Estados Unidos, mas com a operação o grupo aumenta sua presença no mercado, o mais importante do mundo, com aproximadamente US$ 37 bilhões de vendas anuais. Em 2009, a Kraft Foods teve um volume de negócios de US$ 2,1 bilhões no setor, segundo a Nestlé.

"A atividade de pizza congelada fortalece de maneira importante o segmento dos congelados da Nestlé na América do Norte", afirmou o diretor geral da empresa líder mundial do setor de alimentos, Paul Bulcke.

Essa atividade deve gerar um lucro operacional de US$ 279 milhões e sinergias de 7% das vendas no prazo de cinco anos, segundo o grupo suíço, que também espera, com a aquisição, um aumento do lucro por ação a partir do primeiro ano.

Gastar US$ 3,7 bilhões em uma aquisição poderia ser considerado uma transação respeitável para grande parte das companhias. Para a Nestlé, maior empresa de alimentos do mundo, com dinheiro de sobra em caixa, no entanto, o acordo de ontem para comprar as operações de pizzas congeladas da Kraft Foods na América do Norte representa pouco mais do que uma fatia.

Expandir-se no segmento de pizzas congeladas foi uma jogada inesperada mas, avaliando a transação mais de perto, a aquisição encaixa-se na estratégia da Nestlé de comprar operações com margens de lucro e crescimento mais elevados que os oferecidos pelos alimentos convencionais.

Martin Deboo, analista do setor na Investec, chegou a dizer que as pizzas vinham sendo uma espécie de "estrela" para a Kraft, sugerindo que a Nestlé adquiriu um ativo de primeira linha aproveitando-se do momento da rival americana, que precisa levantar dinheiro para melhorar sua oferta de compra da Cadbury.

Regionalmente, a aquisição também proporciona um "novo pilar estratégico" para as atividades americanas da Nestlé. Embora a presença da companhia no segmento seja forte na Europa, por meio das marcas Buitoni e Wagner, sua participação no mercado de pizzas congeladas dos EUA era limitada.

Expandir-se no setor faz sentido em termos administrativos, tendo em vista as operações do grupo com alimentos congelados na América do Norte, onde conta com alta capacidade de marketing e serviços de distribuição consolidados, sem falar na liderança da Nestlé no mercado de pratos prontos e de alimentos para comer sem talher, como salgados e sanduíches.

As informações são do Estado de S. Paulo, Folha Online e Valor Econômico, resumidas e adaptadas pela Equipe MilkPoint.