Chinesa Mengniu Dairy poderá fazer uma oferta pela unidade de nutrição infantil da Pfizer

A maior processadora de lácteos da China, a China Mengniu Dairy Co., poderá fazer uma oferta pela unidade de nutrição infantil da Pfizer Inc., segundo fontes do setor. A consideração da Mengniu de uma potencial oferta está em estágio inicial, disseram as fontes. A companhia não decidiu se vai prosseguir até que mais dados financeiros da unidade estejam disponíveis. A Mengniu disse, no entanto, que não está em "nenhuma negociação direta" com a Pfizer.

A unidade de nutrição infantil pode gerar até US$ 10,5 bilhões e está atraindo interesse de companhias como Danone, Abbott Laboratories e Nestlé S.A. O valor de mercado da Mengniu é de pouco mais da metade dessa quantia e as ações da companhia caíram após seu interesse pela compra ter sido reportado.

"O tamanho do acordo para toda a divisão global é realmente um pouco grande", disse a analista da Kim Eng Securities, Jacqueline Ko. "Eu me pergunto se eles podem comprar somente a parte da China da unidade".

A Mengniu disse que "monitorará de perto" os desenvolvimentos relacionados à oferta pela unidade da Pfizer. "A companhia não está em nenhuma negociação direta com a Pfizer e, atualmente, não tem nenhum acordo concreto ou plano relacionado a essa oferta", disse a companhia chinesa.

Os produtos da Mengniu incluem produtos de leite fluido, sorvete e leite em pó. O leite em pó contribuiu com menos de 1% das receitas da companhia em 2010. O maior acionista da companhia é uma unidade do Cofco Ltd., comerciante de grãos apoiado pelo estado que disse em 20 de outubro que está buscando aquisições externas para ajudar a garantir as ofertas de alimentos para a China. A , Cofco e a Hopu Investment Management Co. possuem 20% da Mengniu.

O valor de mercado da Mengniu é de US$ 5,8 bilhões e a companhia tinha cerca de US$ 1 bilhão em dinheiro e títulos de curto prazo no final de junho.

A unidade de nutrição infantil, que fabrica a linha SMA Gold de produtos para bebês e crianças, reportou US$ 1,9 bilhão em vendas no ano passado. Cerca de 60% dessas vendas foram da Ásia, com outros 30% sendo da Europa, de acordo com o Credit Suisse.

A Pfizer está buscando "alternativas estratégicas" para a unidade, que pode também incluir um spin-off. A companhia poderá enviar os documentos de venda aos pretendentes em novembro.

A reportagem é do Bloomberg, traduzida e adaptada pela Equipe MilkPoint.