Bega aumenta oferta por Warrnambool na Austrália

A Bega Cheese Ltd., uma das três companhias que fizeram oferta pela australiana Warrnambool Cheese & Butter Factory Co., aumentou sua oferta em dinheiro pela companhia para A$ 486 milhões (US$ 455,08 milhões). A Bega, que é a maior acionista da Warrnambool, aumentou sua oferta para 1,5 partes mais A$ 2 (US$ 1,87) para cada uma das ações alvo, disse a companhia de New South Wales. O valor da oferta ficou em A$ 8,68 (US$ 8,12) por ação, abaixo da oferta de A$ 9 (US$ 8,42) pela Murray Goulburn Cooperative Co. e 9% a mais do que a oferta da canadense Saputo Inc., de A$ 8 (US$ 7,49) por ação.

Essa competição por três companhias pela Warrnambool mais que dobrou o valor de mercado da mesma em dois meses, desde a oferta inicial da Bega de 1,2 partes mais A$ 2 (US$ 1,87). Os ofertantes estão buscando aumentar a produção e adicionar infraestrutura de exportação em meio à crescente demanda na Ásia.

As ações da Warrnambool permaneceram sem mudanças, em A$ 9,10 (US$ 8,52) em Sydney. As ações da Bega declinaram em 2,8%, para A$ 4,45 (US$ 4,16).

“Esse aumento proposto será a oferta final da Bega Cheese e não aumentará mais”, disse o presidente da companhia, Barry Irvin.

Pela oferta da Bega, o nome da Warrnambool, as marcas e os principais locais operacionais seriam mantidos, disse Irvin. A Bega tem 18% da Warrnambool e a Murray Goulburn, 17%.

A Bega e a canadense Saputo obtiveram aprovação dos regulamentadores, enquanto a Murray Goulburn disse que deverá obter uma decisão sobre sua proposta pelo Tribunal de Competição da Austrália no final de fevereiro.

A japonesa Kirin Holdings Co. comprou 9,99% de participação na Warrnambool no mês passado, buscando proteger um acordo pelo qual o produtor fornece pelo menos 12.000 toneladas de queijo cheddar por ano para as marcas de queijos de sua unidade australiana, Coon and Cracker Barrel.

A Fonterra Cooperative Group, da Nova Zelândia, anunciou no começo do mês que comprou 6% de participação na Bega.

Enquanto a Saputo, maior processadora de lácteos do Canadá, tem capacidade para aumentar sua oferta, pode questionar o valor de se fazer isso, disse Paul Jensz, da analista PAC Partners. “Eles têm o mundo inteiro para investir, você estaria pagando um preço premium por ativos razoáveis aqui. Eles precisam comparar isso com outras oportunidades e, em alguns pontos, eles podem recuar e procurar outro local”.

As informações são do Bloomberg, traduzidas e adaptadas pela Equipe MilkPoint.


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