Saputo anuncia maior oferta por australiana Warrnambool

A companhia de lácteos canadense Saputo Inc. anunciou que aumentou sua oferta por ação para A$ 8,00 (US$ 7,66) pelas ações emitidas da companhia de lácteos australiana, Warrnambool Cheese and Butter Factory Company Holdings Limited.

Em resposta ao aumento do preço da oferta pela Saputo, a diretoria da Warrnambool reafirmou sua recomendação unânime de que seus acionistas aceitem a oferta na ausência de uma proposta superior. Cada diretor e executivo da Warrnambool também reafirmaram sua intenção de aceitar a oferta por todas as ações da Warrnambool que eles detêm ou controlam na ausência de uma proposta superior.

Excluindo qualquer benefício adicional relacionado à distribuição de dividendos especiais, a oferta da Saputo, de A$ 8,00 (US$ 7,66) por ação em dinheiro é superior às outras propostas recebidas pela Warrnambool, sendo 7% maior do que a oferta de A$ 7,50 (US$ 7,18) por ação anunciada pela Murray Goulburn Co-operative Co. Limited em 18 de outubro; 20% maior do que o valor da oferta anunciada pela Bega Cheese em 12 de setembro, baseado no preço de fechamento em 18 de outubro.

Conforme concordado anteriormente com a Warrnambool, a oferta também permite que a companhia declare e pague dividendos especiais de até um máximo de A$ 1,31 (US$ 1,25) por ação da Warrnambool, com uma redução correspondente na consideração de outras formas devidas aos acionistas. A distribuição de créditos fiscais estimados pela Warrnambool para seus acionistas poderiam agregar um valor adicional de até A$ 0,56 (US$) 0,53 por ação dependendo das circunstâncias fiscais individuais de cada acionista.

Além disso, há menos incertezas para os acionistas da Warrnambool com a oferta da Saputo, à medida que esta está sujeita a um número limitado de condições (incluindo aprovação de investimentos estrangeiros e uma condição mínima da oferta de mais de 50%).

Com base no atual capital acionário emitido da Warrnambool, o preço de compra para 100% das ações da companhia seria equivalente a aproximadamente C$ 444 milhões (US$ 424,72 milhões) e será financiado por um empréstimo bancário de três anos de C$ 500 milhões (US$ 478,29 milhões).

Não há garantias de que a oferta será bem sucedida, no todo ou em parte, à medida que a Warrnambool também está sujeita a outras ofertas ou propostas.

Rothschild e Rabobank estão agindo como conselheiros financeiros para a Saputo e Maddocks e Stikeman Elliott são seus conselheiros legais. O Banco Nacional do Canadá e o Banco de Montreal estão agindo como co-arranjadores para o novo empréstimo bancário.

As informações são da Saputo, traduzidas e adaptadas pela Equipe MilkPoint.