Saputo ganha controle de Warrnambool em disputa no mercado australiano

A maior processadora de lácteos do Canadá, Saputo Inc., ganhou o controle da Warrnambool Cheese & Butter Factory Co. uma vez que garantiu mais da metade das ações da companhia de lácteos australiana após uma disputa de três vias.

A Saputo, com sede em Montreal, ficou com 52,7% da Warrnambool. O prazo para a oferta que avalia a Warrnambool em um máximo de A$ 537 milhões (US$ 472,77 milhões) será estendido em suas semanas. A oferta deveria ter sido fechada na quarta-feira.

A Warrnambool teve seu valor mais que dobrado desde a oferta inicial feita pela Bega Cheese Ltd, em setembro, que começou uma disputa pela companhia com a Saputo e a australiana Murray Goulburn Cooperative Co.

“A Saputo precisa encontrar ganhos financeiros na Ásia para justificar uma grande compra aqui”, disse o analista da PAC Partners Pty, de Melbourne, Paul Jensz. “É uma extensão do ponto de vista financeiro”.

Comprar a Warrnambool dá à Saputo infraestrutura e capacidade de produção para suprir a crescente demanda por lácteos na Ásia. O consumo de leite aumentará em 27% entre 2012 e 2020, para 14 bilhões de litros nas seis maiores economias do sudeste da Ásia, disse o Rabobank.

A Saputo pagará um máximo de A$ 9,60 (US$ 7,92) por ação em dinheiro se ganhar mais de 90% da Warrnambool, segundo informou em 17 de dezembro. Após garantir mais de 50% da Warrnambool, a Saputo pagará A$ 9,20 (US$ 8,09) por ação, que aumentará para A$ 9,40 (US$ 8,27) se obtiver mais de 75%.

A Bega, que retirou sua oferta no mês passado, disse que concordava em vender sua participação de 18,8% para a Saputo.

A Saputo deverá buscar garantir a participação de 17,66% da Murray Goulburn e os 10% da Kirin Holdings Co. na Warrnambool, disse Jensz. A Murray Goulburn é a segunda maior acionista e a Kirin a terceira, de acordo com dados compilados pelo Bloomberg. A Murray Goulburn ofereceu A$ 9,50 (US$ 8,36) por ação em uma oferta que requer aprovação do Tribunal de Competição Australiano.

“Considerando que o período de oferta da Saputo está automaticamente estendido por 14 dias, Murray Goulburn irá agora avaliar comercialmente esse desenvolvimento”.

A reportagem é do Bloomberg, traduzida e adaptada pela Equipe MilkPoint.