Olam International renova oferta pela New Zealand Farming Systems Uruguay

O grupo de commodities de Cingapura, Olam International, renovou sua tentativa de obter controle total da New Zealand Farming Systems Uruguay (NZFSU) com uma oferta levemente melhor do que a feita no ano passado.

A Olam está oferecendo NZ$ 0,75 (US$ 0,61) por ação, ou NZ$ 25,8 milhões (US$ 21,08 milhões) para ficar com os 14% restantes da NZFSU que ainda não possui, um mês depois da companhia sul-americana ter anunciado perdas de US$ 7,6 milhões. A oferta é 7,1% a mais do que o atual preço comercial de NZ$ 0,70 (US$ 0,57) por ação, que é o que foi oferecido no ano passado, quando a Olam tomou o controle da companhia.

"A Olam acredita que esse é um preço completo e justo pelas ações da NZFSU, e, então, o preço ofertado não aumentará", disse a companhia. Se conseguir a meta de 90% para forçar a aquisição compulsória das ações restantes, a empresa planeja remover as ações da bolsa da companhia.

A oferta de compra total pela companhia de Cingapura foi bloqueada no ano passado por um grupo de investidores minoritários. O grupo alegou que o valor líquido dos ativos da companhia era próximo a NZ$ 0,85 (US$ 0,69) por ação, que era justificado pelos maiores preços da terra no Uruguai, altos preços do leite e gerência da Farming Systems. Isso difere do relatório do conselheiro independente, Grant Samuel, que descobriu que a oferta de NZ$ 0,70 (US$ 0,57) por ação estava acima da avaliação de NZ$ 0,60 a NZ$ 0,69 (US$ 0,49-US$ 0,56). Os ativos tangíveis líquidos da Farming Systems era de NZ$ 0,789 (US$ 0,644) por ação, de acordo com dados do NZX.

A Olam disse que espera fazer um documento de oferta dentro de 14 a 30 dias.

Em agosto, a Farming Systems disse que estava considerando levantar cerca de US$ 135 milhões, ou cerca de NZ$ 0,69 (US$ 0,56) por ação, que seria apoiado pela Olam. Esse fundo é necessário para cumprir o programa de trabalho de capital e suprir os requerimentos operacionais de fundos.

A reportagem é do www.nzherald.co.nz, traduzida e adaptada pela Equipe MilkPoint.