Cenário de mercado para 2024: o que podemos esperar pela frente?

Ao final de 2023 algumas expectativas foram colocadas para o mercado lácteo em 2024. Entre elas, era esperada uma diminuição das importações, uma produção interna que enfrentaria algumas dificuldades residuais de 2023 e uma demanda em ascensão, diante de um melhor cenário econômico geral. Porém, no início do segundo trimestre do ano, o que ocorreu até agora cumpriu com as tais expectativas? E para o restante de 2024, podemos esperar os mesmos pontos ou temos que analisar novos e diferentes fatores?

Pensando nisso, trouxemos um resumo do que ocorreu neste primeiro trimestre de 2024 e como devemos olhar para o horizonte do mercado lácteo, dentro e fora do Brasil.

Importações

Em sua última palestra realizada no 16º Fórum MilkPoint Mercado, em Campinas-SP, Matheus Napolitano, analista de mercado do MilkPoint Mercado, explorou sobre como as importações se comportaram neste início de 2024. De forma geral, Matheus falou sobre as perspectivas de que 2024 apresentasse importações em menores patamares quando comparado a 2023 ao olhar para os decretos fiscais de outubro/23 (que alteram a tributação de laticínios que utilizam leite fresco e importam outras matérias-primas lácteas), mas que, no entanto, a movimentação de antecipação de compras por parte destas indústrias somada a competitividade de preços dos produtos importados geraram um resultado diferente.

Nos primeiros 3 meses deste ano foram importados 561 milhões de litros em equivalente-leite, gerando um avanço de 11% em relação ao mesmo período de 2023, como mostra o gráfico 1 a seguir.

Gráfico 1. Importação mensal em equivalente-leite

Fonte: ComexStat. Elaborado por MilkPoint Mercado.

Para as importações no restante de 2024 é preciso se atentar a novos pontos, como os novos decretos estaduais, que estão surgindo para tentar conter as importações brasileiras; a disponibilidade de leite nos principais fornecedores brasileiros, principalmente na Argentina, que apresenta uma produção inferior ao obtido no ano anterior até o momento, como mostrou o Andres Padilla, especialista do Rabobank Brasil e também palestrante do último Fórum MilkPoint Mercado; as importações por segmentos que não são afetados diretamente pelos decretos federais e estaduais, como o varejo; e também a competitividade de preços entre os produtos importados e locais, que mostram que para algumas categorias, como os leites em pó, os produtos importados podem continuar mais competitivos em preços nos próximos meses, como foi apresentado por Matheus Napolitano.

Demanda

Do lado da demanda, no atacado os preços praticados para os principais derivados lácteos ainda não estão correspondendo da forma positiva que era esperada para o período, apesar de importantes indicadores econômicos demonstrarem uma melhora no quadro econômico geral, como uma menor taxa de desemprego, uma maior massa salarial real e uma maior intenção no consumo das famílias.

No varejo, segundo dados da Scanntech para os primeiros dois meses de 2024, também apresentados no 16º Fórum MilkPoint Mercado por André Vianna, Gerente de Inteligência de Mercado e Consumer Insights na Scanntech, a cesta láctea (composta por 16 diferentes categorias de derivados) apresentou um avanço de apenas 0,7% em seu volume de vendas em relação ao mesmo período de 2023. André destacou as principais categorias, como leite UHT, que apresentou uma queda em seu volume de vendas e em seu faturamento no mesmo período, e os queijos comercializados em peso fixo, que apresentaram avanços em seus volumes e faturamento, mostrando cenários distintos entre as principais categorias lácteas.

Para o futuro dos lácteos no varejo, André mostrou sobre como queijos comercializados em peso fixo (aqueles já embalados em sua embalagem final na indústria) estão ganhando cada vez mais espaço no mercado, como é possível observar na figura 1, e como outras categorias têm se mostrado bastante importantes para o consumidor final, como os iogurtes e leite com sabor proteicos, que tem apresentado importantes aumentos nos volumes de vendas, como mostra a figura 2, mostrando relevantes tendências de mudança no comportamento e preferências dos consumidores.

Figura 1. Vendas de queijo no varejo comercializados em peso fixo ou peso variável

Fonte: Scanntech no 16º Fórum MilkPoint Mercado

Figura 2. Vendas de iogurtes e leites com sabor proteicos no varejo em 2023 vs 2022

Fonte: Scanntech no 16º Fórum MilkPoint Mercado

Cenário internacional

Sobre o mercado internacional de lácteos neste ano, Andres Padilla, ainda em sua apresentação no 16º Fórum MilkPoint Mercado, mostrou que a tendência para a produção de leite entre os maiores países exportadores do mundo é de queda neste primeiro semestre do ano, em decorrência de consecutivos reajustes negativos nos preços pagos aos produtores nestes países no ano anterior. Porém, para o segundo semestre de 2024, a tendência é de recuperação na produção de leite, como mostra a figura a seguir.

Figura 3. Produção de leite nos 7 principais países exportadores de lácteos

Fonte: Rabobank no 16º Fórum MilkPoint Mercado

Além disso, segundo os dados do Rabobank, a China deve obter um crescimento em sua produção interna de leite superior ao esperado para este grupo de 7 principais países exportadores, com a previsão de um crescimento de 1,8% em 2024, segundo o banco, com importações que devem se manter em menores patamares em comparação aos anos anteriores.

Sobre os preços internacionais, Andres trouxe a visão de que os principais derivados lácteos não devem apresentar deflação neste ano, porém, os preços não devem reagir tanto por um cenário de demanda global mais retraída.

Conclusão

De forma geral, pode-se concluir que alguns importantes fatores para o mercado lácteo em 2024 ainda não estão definidos, como as importações, que podem ser afetadas por novos decretos que estão surgindo e pela disponibilidade externa; a demanda interna de lácteos, que não está correspondendo de forma linear para todas as categorias de lácteos, apesar do cenário econômico mais positivo; e a produção de leite, que deve apresentar um resultado similar ao observado no 1º trimestre de 2023, porém, ainda sem a divulgação de dados oficiais.

No entanto, as principais premissas para o ano de 2024 até agora estão se cumprindo, como a melhora no cenário econômico geral e a menor disponibilidade de leite entre os principais países exportadores do mundo.

Diante de tantos fatores que interferem o mercado lácteo, a oportunidade de explorar diferentes pontos com especialistas das áreas traz ainda mais valor para eventos como o Fórum MilkPoint Mercado. E caso você não queira ficar de fora dos próximos, basta nos acompanhar em nossas redes sociais e nos sites oficiais dos eventos, como o do Fórum.

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