Produtora de leite da China faz oferta pública de ações e demanda é cinco vezes maior que oferta

A demanda de investidores pela Oferta Pública Inicial (Initial Public Offering - IPO) da companhia de lácteos da China Mengniu Dairy Co. foi equivalente a cinco vezes a quantidade de ações oferecidas, segundo informado na quarta-feira.

A maior produtora de leite da China está oferecendo 350 milhões de ações representando 35% de seu capital social. Das ações oferecidas, 250 milhões são novas, enquanto o restante é de ações antigas. Noventa por cento das ofertas são reservadas para investidores institucionais, enquanto os investidores individuais têm a oferta das 35 milhões de ações restantes.

Há dois dias, a companhia de lácteos de Inner Mongolia aumentou o preço de suas ações (em dólar de Hong Kong) para HK$ 3,125 a HK$ 3,925 (US$0,40 a US$ 0,50) por ação, de HK$ 2,69 a HK$3,72 (US$ 0,34 a US$ 0,47) devido à grande demanda dos investidores. O total arrecadado com a venda das ações será entre HK$ 1,09 bilhão (US$ 139,83 milhões) e HK$ 1,37 bilhão (US$ 175,75 milhões), dos quais somente cerca de 71,4% irão para a companhia. A companhia tem uma opção de overallotment (em uma oferta, venda de mais títulos do que os que estão disponíveis, em antecipação de que alguns podem não ser confirmados) para vender outros 52,2 milhões de ações antigas, equivalentes a 15% do total. Neste caso, a oferta pública subirá para 40,3% dos 35% se esta opção for realizada. A oferta será fechada na sexta-feira. A venda deverá ocorrer no máximo até a próxima terça-feira.

A Mengniu é a maior vendedora de leite na China em volume, com uma participação de mercado de 20,6%. A companhia teve lucros líquidos de 225,7 milhões de Yuan (US$ 27,30 milhões) em 2003 e as previsões para 2004 são de lucros líquidos de não menos de 300 milhões de Yuan (US$ 36,29 milhões). Esta é a primeira vez que uma companhia de lácteos da China vende ações em Hong Kong.

Fonte: Dow Jones, adaptado por Equipe MilkPoint