Fonterra aumenta oferta por National Foods

A cooperativa de lácteos neozelandesa Fonterra acaba de anunciar que sua oferta pela companhia de lácteos australiana National Foods ultrapassará em 10 centavos (7,83 centavos de dólar) por ação a oferta de sua rival San Miguel Corporation. A cooperativa anunciou que a oferta pode ser ainda maior se adquirir 90% ou mais da National Foods.

A oferta revisada da Fonterra é de A$ 6 (US$ 4,70) por ação. No entanto, a cooperativa oferecerá A$ 6,20 (US$ 4,85) por ação caso adquira 90% ou mais da National Foods. A oferta da San Miguel foi de A$ 5,90 (US$ 4,62) por ação. Em 31 de janeiro, a National Foods pagou aos acionistas um dividendo de 10 centavos (7,83 centavos de dólar) por ação e a oferta de A$ 6 (US$ 4,70) por ação da San Miguel se reduziu em 10 centavos (7,83 centavos de dólar).

A oferta da Fonterra inclui uma opção para os acionistas aceitarem dinheiro ou em Ações Preferenciais Redimíveis (RPS), ou ainda uma mistura de ambos. A Fonterra também confirmou que a Yoplait concordou em continuar apoiando a National Foods caso a empresa passe para as mãos da cooperativa neozelandesa. A Fonterra dispensará todas as condições de sua oferta, exceto a condição de aceitação mínima de 50%.

A oferta de A$ 6,20 (US$ 4,85) por ação faz com que o valor total da National Foods fique em A$ 1,9 bilhão (US$ 1,48 bilhão). A Fonterra já é a maior acionista da National Foods com 19,02% das ações da companhia.

O diretor executivo da Fonterra, Andrew Ferrier, disse que desde sua oferta original, a Fonterra avaliou a oferta da San Miguel e completou um planejamento detalhado sobre a National Foods.

"Nós temos agora uma visão mais informada. A devida diligência confirmou nossa avaliação de que a National Foods oferece uma oportunidade estratégica valiosa para a Fonterra. Isso nos capacitou a fazer essa atrativa oferta revisada aos acionistas da National Foods".

Se os acionistas da National Foods aceitarem a oferta de A$ 6 (US$ 4,70) por ação e a Fonterra adquirir 90% ou mais da companhia australiana, automaticamente seus acionistas receberão o preço maior, de A$ 6,20 (US$ 4,85) por ação.

Se a Fonterra acabar ficando com 100% da National Foods, Ferrier disse que a cooperativa e a Yoplait poderão estabelecer uma joint venture na Austrália e na Nova Zelândia, mas essa decisão será tomada futuramente.

"A proposta da Fonterra representa uma vantagem considerável ao preço de mercado da National Foods antes da oferta da Fonterra. Uma oferta de A$ 6,20 (US$ 4,85) representa uma vantagem de 35% com relação ao preço das ações da National Foods em 27 de outubro de 2004, um dia antes de a Fonterra anunciar sua oferta original, depois de considerar o pagamento de dividendo de 10 centavos feito em 31 de janeiro de 2005. Uma oferta de A$ 6 (US$ 4,70) representa um benefício de 30% na mesma base".

O presidente da Fonterra, Henry van der Heyden, disse que essa compra está de acordo com a estratégia da companhia na Austrália. "Para nós compensa crescer no setor de alimentos ao consumidor na Austrália e, mais importante ainda, estamos buscando nossa estratégia para a Australásia de uma forma que valorizaremos nossos acionistas. Nós temos compromissos com a Austrália e vemos muitos méritos no fortalecimento das respectivas posições das indústrias lácteas australiana e neozelandesa".

"Existem muitos ganhos na melhoria de nossa competitividade global e de trabalharmos juntos para permanecermos competitivos contra a emergência de competidores com baixo custo de outros locais do mundo. A demanda global está crescendo e é interesse da Austrália e da Nova Zelândia se posicionar para tirar vantagem desse crescimento", disse ele.

A oferta da Fonterra foi estendida até 29 de março de 2005.

Em 03/03/05 - 1 Dólar Australiano = US$ 0,78377
1,27588 Dólar Australiano = US$ 1 (Fonte: Oanda.com)

Fonte: Fonterra, adaptado por MilkPoint